风控规则将出台 机构单日买入将设上限
日前,风控上交所、规则构单深交所、将出中国结算正准备联合出台证券交易资金前端风险控制规则的台机消息引发市场关注。记者从参与征求意见的日买入机构处了解到相关规则细节。根据规则草案,设上该前端风控体系将有效避免券商自营、风控基金等机构错误申报大额买单的规则构单情况,杜绝类似“8·16乌龙指事件”重演的将出可能性。同时,台机沪股通、日买入深股通、设上券商经纪业务及融资融券业务暂不纳入该体系。风控
从相关规则条文上看,规则构单该体系的将出核心是对单个交易单元单日全天净买入规模制定上限,避免出现大额错单引起交易异常。上限的具体制定标准主要参考交易单元对应的真实资金情况。
据了解,制定相关规则的背景与“8·16乌龙指事件”息息相关。2013年8月16日,光大证券由于程序错误,向交易所申报了234亿元巨量买单,实际成交达72.7亿元,引起市场短时间大幅波动,造成重大交易异常。为切实防范交易参与人发生巨额非正常买入造成的市场异常波动风险和交易参与人资金控制失效造成的资金交收风险,有关部门积极开展了证券交易资金前端风险控制的研究论证工作,并制定了相关规则。
从操作上看,该风控体系以交易单元为监管主体。交易单元包括证券公司用于自营、资产管理业务的交易单元;基金管理公司等机构持有或租用的交易单元;证券公司用于经纪、融资融券业务的交易单元以及交易所、中国结算认定的其他交易单元四类。有关部门特别指出,香港联合交易所有限公司在上海、深圳设立的证券交易服务公司持有的交易单元不实施资金前端控制。证券公司持有的用于经纪、融资融券业务的交易单元暂不实施资金前端控制。
“从技术上看,针对营业部交易单元采取单日总额控制,可能出现因个别投资者的超额下单触发限制,影响其他投资者的正常交易。”一位参与征求意见的机构人士告诉记者,出于这样的考虑,目前资金前端控制将首先涵盖未纳入资金三方存管的交易单元,包括券商自营以及基金等采用托管人结算模式的机构或产品的交易单元等。
记者注意到,券商自营及基金、资管等交易单元的全天净买入最高额度主要参考相关机构的资本金情况制定。券商自营净买入最高额度按净资本2.5倍计算,基金等机构全天净买入最高额度按可用资金规模与合计托管规模孰高者的2倍计算。
当相关交易单元买入申报金额达到或超过上述最高额度时,交易所将拒绝接受买入申报并向交易参与人发送反馈信息,但仍然接受撤销及卖出申报。
在这样的监管框架下,上述交易单元所对应的机构将不可能申报并成交明显超出其资本实力的买入要求,从而从根本上杜绝错误操作或其他原因导致异常交易的可能性。
值得注意的是,除了以全天为尺度设置净买入上限,上交所还拟进行分时纯买入申报金额控制。上交所将综合考虑历史交易数据、市场情况等因素,对实施资金前端控制的交易单元设置单一交易单元分时纯买入申报金额最高额度。
标签:风控|买入|机构责任编辑:陈子汉 陈子汉(责任编辑:热点)
-
今天我们来聊聊郑元畅电视剧,以下6个关于郑元畅电视剧的观点希望能帮助到您找到想要的百科知识。本文目录郑元畅简介及详细资料郑元畅主演电视剧郑元畅演过的所有电视剧郑元畅演过的电视剧有哪些郑元畅电视剧(青春 ...[详细]
-
记者2月3日获悉,甘肃省阿克塞哈萨克族自治县汇东新能源“光热+光伏”试点项目(以下简称阿克塞汇东新能源项目)11960面定日镜近日全部安装完成。这标志着这个国内在建单机规模最大 ...[详细]
-
2023 年电池出货大幅增长 上榜厂家名单顺序更动根据InfoLink调研,2023 年电池片出货第一依旧是通威股份,在去年一举踏入组件环节的黑马,扣除组件自用量体仍然站稳第一宝座。第二名依旧是爱旭股 ...[详细]
-
印度是2021年上半年全球可再生能源并购活动最活跃的地区,总交易额高达36亿美元,是其有史以来的最高值。2020年可再生能源并购最活跃的两大市场美国和中国均被印度反超,美国位列第二,而中国跌至第四。2 ...[详细]
-
为贯彻落实教育部、国家发改委、财政部联合发布《关于切实做好义务教育薄弱环节改善与能力提升工作的意见》和加快推进《中国教育现代化2035》实施方案,为加快推进东北教育现代化,建设社会主义学习大国、人才强 ...[详细]
-
2月29日,以“金色阳光,清洁能源,双碳引领,携储发展”为主题的“2024第十九届中国济南)国际太阳能利用大会暨第三届中国山东)新能源与储能应用博览会简称:太阳能展 ...[详细]
-
2023年,在需求高企、产能扩张以及技术迭代的背景下,我国光伏产业继续保持高增长态势——今年前三季度,国内光伏新增装机12894万千瓦,同比增长145%;光伏发电累计装机5.2 ...[详细]
-
2月2日,艾能聚宣布对其多晶硅电池片生产线实施临时停产,停产时间至 2024年3月31日,后续复产情况视未来市场需求订单情况而定。艾能聚表示,停产原因之一是,随着光伏行业的技术迭代趋势进一步加速,主流 ...[详细]
-
U18世界盃/全勝之姿挺進金牌戰! 台灣5比2擊敗日本明拚冠軍
U18世界盃青棒錦標賽進入超級循環賽最後一天賽程,今9)晚確定取得冠軍門票的台灣與日本,上演「冠軍前哨戰」,台灣選手們靠著速度多次使用盜壘戰術,首局就一舉攻下3分奠定勝基,加上先發投手曾偉喆主投5局, ...[详细] -
央视对话隆基李振国:饿死的企业是少数,膨胀死的企业可能是多数
华夏能源网(公众号hxny3060)获悉,2月17日,央视《对话·开年说》栏目邀请光伏龙头隆基绿能创始人之一的李振国,围绕光伏行业发展、BC技术发展、科技创新等话题展开交流。在对话中,李 ...[详细]